ЦБ Узбекистана оставил основную ставку на уровне 14% годовых

Правление Центрального банка на заседании 4 мая приняло решение оставить основную ставку без изменений на уровне 14% годовых, говорится в выпущенном в четверг пресс-релизе финансового регулятора.

Отмечается, что такое решение направлено на обеспечение в экономике денежно-кредитных условий, способствующих дальнейшему замедлению роста цен, а также продолжение положительного эффекта от мартовского снижения основной ставки на поддержание сбалансированного роста совокупного спроса и предложения.

Кроме того, сообщается, что годовой уровень инфляции в марте и апреле продолжил замедляться и составил 11,7% и 11,0% соответственно. Важную роль в этом снижении сыграли сезонные факторы и эффект высокой базы предыдущего года.

Несмотря на относительно быстрое применение мер реагирования на возникающие в международной банковской системе риски, прогнозируется сохранение жесткости условий кредитования и неопределенности в отношении будущих рисков до конца года.

Высокие темпы роста трансграничных денежных переводов в прошлом году, увеличение расходов государственного бюджета в нынешнем, в том числе заработной платы и пособий, являются основными факторами, поддерживающими рост потребительского спроса. Это, в свою очередь, послужит обеспечению высокой экономической активности в ближайшие кварталы.

На денежном рынке сохраняются умеренно жесткие денежно-кредитные условия. В январе-апреле индекс UZONIA формировался полностью в границах процентного коридора, а после снижения основной ставки находился на уровне около 13%.

Ускоряются темпы роста депозитной базы коммерческих банков. На конец апреля остаток срочных депозитов в национальной валюте увеличился в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Рост кредитования экономики ускорился, в основном за счет кредитов в национальной валюте. Основным фактором увеличения в январе-апреле выделенных кредитов коммерческими банками в 1,3 раза стал быстрый рост автокредитов, микрозаймов и потребительских кредитов, выданных населению.

Эти тенденции, в свою очередь, отразились в снижении уровня долларизации экономики. Уровень долларизации депозитов снизился до 30,6%, а кредитов – до 44,3%.

Согласно обновленным прогнозам роста мировой экономики, во второй половине 2023 года ожидается замедление темпов глобального экономического роста. Глобальная инфляция продолжит снижаться медленнее, чем ожидалось.

При этом возрастает неопределенность в отношении цен на основные экспортные товары из-за проявления высокой волатильности на мировых сырьевых рынках.

«Учитывая, что резкое увеличение объема кредитов, выделяемых населению коммерческими банками, может создать риски для финансовой и макроэкономической стабильности за счет увеличения долговой нагрузки, Центральный банк примет меры по балансированию роста кредитов путем применения мер макропруденциальной политики», - отмечается в пресс-релизе ЦБ.

Предварительные итоги первого квартала 2023 года показывают, что большинство показателей в экономике формируются в рамках базового сценария макроэкономического развития. Согласно обновленным прогнозам, возрастает вероятность более высокого роста реального ВВП в 2023 году, чем прогнозировалось ранее.

Прогнозный диапазон уровня инфляции на конец года сохранен на уровне 8,5-9,5%. Динамика инфляционных ожиданий, умеренно жесткие денежно-кредитные условия на денежном рынке и стабилизация ситуации с предложением основных товаров повышают уверенность в формировании инфляции в середине данного прогнозного коридора.

Центральный банк вновь рассмотрит основную ставку 15 июня 2023 года.

Напомним, в марте этого года ЦБ впервые за восемь месяцев изменил размер основной ставки, понизив ее с 15% до 14%.